本文由《清华金融评论》与况客科技联合推荐
文/恒生电子股份有限公司执行总裁官晓岚
本文认为，中国的金融科技已经逐步进入新的成长环境。金融科技正在颠覆现有的金融服务方式，倒逼传统金融机构进行全方位的升级。对私募行业来说，金融科技中的人工智能、大数据、云计算、区块链等多项技术将助力私募行业新的发展。
近年来，金融市场扩容加快，财富管理市场具有巨大的潜力。伴随国内私募基金的迅速发展，私募登记管理人数量、新募集基金数量、基金管理规模等均快速增长，这是新兴市场的经济发展和中国企业数量多、发展快所带来的投资机遇。按照基金业协会公布的数据，截至年8月底，已登记的私募基金管理人中有管理规模的共家，平均管理基金规模5.74亿元，20亿元以上私募管理人占总管理人数5.27%。对比美国市场，年美国私募基金管理人平均管理基金数量是中国的3倍，单支私募基金平均规模约为中国的4倍，此数据在年为7倍。年，美国私募基金管理资产规模GDP占比是中国的9倍，到年约为中国的3倍。对比之下，中国私募产业行业集中度在不断提升，GDP占比也在不断提升。但各项指标相比美国还是有不小差距，中国私募行业可以发展的空间非常大。
从行业趋势来说，私募未来增长速度将会数倍于整个经济的增速，规模将远超公募；私募股权增长迅速，直接融资比例提高，将有效促进实体经济发展。但随着行业集中度快速提升，将出现千亿规模的大型私募，而大量经营不善的私募会消失。同时私募开始走向国际化，一方面海外资金走进来，另一方面人民币走出去加大海外资产配置。私募行业发展拥有巨大机遇的同时，也存在一定问题。私募行业发展缺少信任手段和有效工具，私募机构发展受到较大束缚。例如证券投资类私募基金中的中大型私募融券对冲难，中小型私募存则在募集资金、产品发行难等问题，而股权创投类私募基金面临人员少、竞调时间长、寻得好项目效率低、获取数据较难等问题。总体而言，新形势下私募行业遇到的挑战主要是盈利能力、运营成本和监管合规。尤其是监管层开始利用金融科技监管，减少模糊地带、加强*策有效性、抑制资产泡沫、防范金融风险，在这样的背景下，私募行业也应该利用金融科技，来提升自身运营能力和合规能力。
MiABCD金融技术助力私募发展
金融的发展离不开技术的支持。纵观金融行业发展史，也是一部金融技术的进步史。金融技术发展历经了数字化、网络化、自动化和智能化四个发展阶段。在第一阶段数字化的传统服务阶段，技术实现了业务的电子化和网上交易，拓展了服务范围。随着互联网的发展，金融业务进入初步网络化阶段，移动互联网让大家重视流量、用户数和用户体验。到第三阶段，云计算、大数据等技术带来了自动化，由此也引发了数据之争，改变了传统营销业务模式。目前，金融技术已经进入智能化阶段，人工智能可以扩展服务群体，提升了业务效率并且节约了成本。此外，值得